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2020年5月18日 星期一

被動的理財心態 一般人未能致富的致命原因

importance of investment
圖片來源: The Montana Standard

在不少人的心目中,只要取得高薪金就代表能夠變得富有。然而,很多時候他們之所以未能致富並非因為工資收入太低,而是他們抱有被動的理財心態。

甚麼是被動的理財心態?

我們都知道做好理財和投資能夠幫助提升生活水平。但當身邊沒有人教導或推動自己學習理財投資,不少人就會把規劃財富的念頭打消。這種需要靠別人推動的心態,就是被動的理財心態。

而人們擁有這種心態的原因,多半是他們未能感受到理財投資的迫切性及重要性。以下我會分析這種被動心態的形成過程,希望藉此讓大家了解理財投資的重要性。

被動理財心態的形成過程


年輕時,賺取工資收入的確較為重要。因為我們擁有的資金較少,每個月領到的薪水相對總資產的比例較大。因此,單靠上班我們也能使資產快速地增長。

同時,由於本金不多,以致投資回報相對每月賺取的薪金也較不顯著。因此,很多人會忽略了投資的重要性。

不過,當我們年紀漸大,慢慢開始積存到一定量的儲蓄,薪金對總資產的影響力就會相對減低。相反,在本金增加下,投資帶來的回報則會變得相對吸引(假設同一盈利百分比下)。此外,從年輕時開源節流儲得的一分一毫也能成為投資的本錢,換來額外的投資回報。

然而,不少人因為擁有過往靠工資提升生活水平的成功經驗,很多時候也會選擇維持固有的賺錢模式。他們安於現狀不去主動學習其他賺錢途經,以致往後資產增長停滯不前。

理財投資的重要性


我們必須要明白理財投資並不是一種額外的知識,而是生活中必須擁有的技能。假如以投資很難”“我不懂投資等借口一直拖延自己的理財計劃,就只會令自己的資產增長速度遠遠落後於別人。

我並不是告訴大家只需投資不用上班。投資和上班也有各自的好處,上班能夠帶來穩定的現金收入,投資則能夠以儲蓄換來更大收益。我們應取兩者的好處,嘗試以混合的方法為自己的資產增值、為未來作好打算。

當然,未搞清楚甚麼是投資便投放資金於市場也是十分危險。我們應該根據自己的投資知識、年齡和風險𠄘受能力來定立不同的投資方針。

詳細可參考

檸檬


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延伸閱讀:

書籍推介:

書名:富爸爸 財富的執行力(Rich Dad's Retire Young Retire Rich)
範疇:理財
書評索書號:A1

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2020年3月4日 星期三

檸檬的藏書庫—投資、理財和個人成長書籍推介

圖片來源:www.kniakrls.com

這個系列會分享我讀過的好書,希望大家也能學到書中的知識。
書籍分類

    理財系列

    A1.

    書名:富爸爸 財富的執行力(Rich Dad's Retire Young Retire Rich)
    範疇:理財
    難度:容易

    怎樣才能提早退休呢?富人與窮人的想法又有什麼不同之處?這本富爸爸系列的書也會一一解答。

    這本書主要圍繞著一個詞—槓桿。説到槓桿這個詞,很多人便會認為十分危險。但有别於一般投資時的槓桿,書中提及到很多其他範疇的槓桿。例如:心智上的槓杆、習慣上的槓杆和時間上的槓杆等。而我們常聽到的被動收入就是一種時間的槓杆,可以讓我們用較少的工作時間便能賺取財富。這本書同樣有講述作者最擅長的賺取現金流方法及其好處。這種的資金運用方法能夠幫助我們從外界力量幫助下提早退休。

    書本中的内容和技巧都很簡單易明,而且無論對剛踏出社會的畢業生或踏入中年的家庭支柱也同樣重要。因此,我向大家推薦這本書。


    個人成長系列

    B1.


    書名:思考致富(Think and Grow Rich)
    範疇:個人成長(成功學)
    難度:容易

    這本書是美國著名成功學作家Napoleon Hill(拿破崙希爾)的著作。這本書在外國十分有名,它集合了Napoleon精心研究出來的致富法則。當中包括了很多我們應有的處事態度、成功人士具備的條件和各種勵志的故事等知識,都對我們十分有益。

    檸檬之前也有跟大家分享過書中其中一個故事,有興趣的朋友可去看(沒有耳朵也能聽見 信念才是成功的關鍵)。故事當中説明了面對逆境應有的態度,以及“沒有絕對的劣勢”這種成功必須具備的價值觀。

    其實很多人之所以未能夠致富,並非能力不足或先天條件不足,而是沒有正確的人生態度。這本書絕對能夠令大家在心靈上獲得啟發。

    投資系列

    C5.


    書名: 羅傑斯教你投資熱門商品 (Hot Commodities)
    範疇:投資(商品投資)
    難度:中等

    商品,一般指在市場上交易的實質貨物,包括黃金、石油、銅,甚至大豆和咖啡豆。可以説你日常生活中看到的很多東西也屬於商品範疇。我們可從期貨、期權、交易所買賣基金(ETF)等方式投資商品,書中也有作簡略介紹。


    老實說,市面上確實十分缺乏有關商品投資的書籍。就算是網上看到的分析文章,一般也只是從Demand side角度切入作簡單分析。完整地描述Demand and Supply 變化的分析文章可謂少之又少。而本書就正正會從兩邊角度解釋商品價格的週期變化。


    例如書中描述到,在商品價格處於低迷時,開採公司因為利潤降低而難以經營,部分公司更加面臨倒閉危機。因此,市場上的供應會逐步減少。另一方面,一些商品的需求有機會伴隨經濟增長而有所提升,造成供應和需求不平衡的狀況,繼而推升商品價格。然而,某些商品的開採門檻較高,除了成本昂貴還需要長時間的開採準備工程。在這個情況底下,就算開採的潛在利潤隨着商品價格上升而提高,新的開採公司也不能夠在短時間內投入服務、為市場增加供應。因此,先前的供應短缺問題未能解決,商品價格的升勢也難以阻擋。


    書中講解了其中幾種商品的分析方法,也敘述了以往發生過的歷史事件作為參考,讓讀者更加容易理解價格變化背後的原理。


    不過,此書是於2005年出版,內容味必貼近現時市場情況。但我認為最重要還是學懂作者的思路和熟習商品分析技巧。有興趣的朋友可以去看看。



    C4.

    書名:從地理看經濟的44堂公開課
    範疇:投資(經濟學)
    難度:容易

    為什麼不同國家會有著截然不同的經濟產出和貿易特性?地理或許是其中一個重要原因。

    這本書從地理角度探討各地的經濟特性。當中並不只解釋了各國地理上擁有的資源和與其他家之間物理距離上的優勢。還從各國如何縮短運輸上的時間距離和政策上的經濟距離進行探討。例如:俄羅斯如何利用荷蘭加速向歐洲進口石油、美國如何跟墨西哥在地理和政策上互惠互利等問題都有在書本中提及。

    在這個全球化的時代下,各國無論在就業、生產和貿易下都有著不可分割的關係。而對於投資股票或商品,地理經濟都是十分重要的知識。因此,我認為此書中的內容很有學習價值。



    C3.
    書名:Technical Analysis Explained (The Successful Guide to Spotting Investment Trends and Turning Points)
    範疇:投資(技術分析)
    難度:容易至中等

    這是一本關於技術分析的入門書籍,讓讀者從零開始了解技術分析,並講解分析當中會用到的策略和指標等。甚麼是陰陽燭、移動平均線和頭肩頂型態等都會在書本中提及。

    老實説,市面上也有不少書本講解技術分析。不過,它們很多都講解得十分片面。而這本書除了講解不同技術分析策略的應用方法外,還説明了為何那些方法能夠代表市場共識。而我認為了解策略背後的原理是十分重要的。這樣我們才能明白各種交易觸發信號的強度,從而作出更完善的資產配置。

    檸檬閱讀此書時已經對技術分析略有了解,但於閱讀過後也確實能夠加深相關方面的知識。另外,雖然説這本書是入門書籍,但書中小部份的内容屬於較冷門的技術分析方法,也較難理解。建議大家按自己的程度選擇閱讀範圍。



    C2.
    書名:Fisher Investment on Financials
    範疇:投資(金融學、基本分析)
    難度:中等

    如果想了解一下金融體系的結構又不知從何入手,這本書就十分適合你。這本書介紹了金融體系的基本運作、市場資金來源、利率如何影響經濟等問題。然後,它又講解了銀行業、保險業等金融類行業的盈利模式。例如:銀行業的收入來源、營運風險和銀行業於美國市場以及世界市場的重要性。書本的後段也提供投資金融業股票的基本選股方法。

    對於投資者來説,對金融體系有基本了解是必要的。這樣我們才能清楚政府推行的政策對市場有何影響。

    檸檬和很多讀者一樣,沒有在學校修讀過金融學。我認為要了解這本書的内容並不容易。我當年讀這本書的時候也經常要上網翻查書中的單字和概念,但在讀完這本書後確實有很大的得著。因此,我十分建議大家去閱讀。




    C1.

    書名:投資檢查表—基金經理人的選股秘訣(The Investment Checklist:The Art of In-depth research)
    範疇:投資(基本分析、財報分析)
    難度:中等

    另一本我想推介的書就是這本投資檢查表—基金經理人的選股秘訣,它分别有英文版本和中文翻譯版本。

    相信大家都有在財經網站上看過不同的財務比率,但你又清楚每個比率的用法和盲點嗎?這本書的作者以基金經理的角度去剖析財務報表。當中講解了經濟景氣變化對企業盈利的常見影響,也指出企業用來掩飾財務問題常用的“財技”等。同時,作者以企業的歷史數據作為例子講解,令讀者更容易理解當中的概念。

    除了財務報表中的數字,書中更罕有地講解了分析企業管理層結構和團隊質素的方法,使我們能夠更全面地衡量企業的投資價值。

    不過,這本書沒有基礎的財務報表結構講解,所以比較適合一些有基本會計知識的讀者。對研究財報有興趣的朋友,或許能夠從書中找到更明確的分析方向。



    感謝大家支持!

    檸檬

    2020年2月20日 星期四

    理財陷阱#4—不切實制的存錢目標

    圖片來源: Entrepreneur

    之前跟大家分享過幾個有關大眾消費行為的理財陷阱,這次會解釋存錢目標會如何影響存錢效益並給大家一些訂立存錢目標的建議。(上一集請看: 理財陷阱#3—影響我們消費模式的心理賬户(Mental Accounting)

    為何要訂立存錢目標?


    在探討存錢目標的成效前,我們首先要知道為何要訂立目標。其實跟訂立工作或學習目標一樣,訂立理財目標能夠為自己帶來推動力,同時也能提供進度檢測的作用。因此,我們訂立的存錢目標必須要達到以上兩個原則才能稱為一個良好的目標。

    不切實制的存錢目標


    然而,不少人經常把目標訂得不切實制。很多時侯,他們會把存錢目標金額訂得太高或把目標達成期限訂得太短。可是,太難的目標會使我們的進度顯得微不足道,反而令我們容易感到氣餒,減低了我們前進的動力。有些人因為急於達到目標,更會使用自己不熟悉的高風險投資產品。最後把努力儲回來的金錢都虧掉,令自己距離致富的目標愈來愈遠。

    無可否認,眼見身邊的人愈來愈富有,心裡也不禁會渴望著自己能夠變得一樣成功。但其實,每人的薪金、能力和必須性開支量也不一樣。我們需要根據自己的獨特情況來訂立目標,而不是強行地拿他人的成功例子作為自己的目標。

    存錢目標的參考建議


    這裡給大家一個訂立存錢目標的參考建議。大家可以把自己12個月的月薪(即年薪)作為初部儲蓄目標,而目標的期限大約為三至四年。實制期限會因人而異,因為有些人家用繳得比較多,有些人需要交房租等等。而這個訂立目標的方法有個好處,由於它是相對於我們的月薪來計算,令我們更容易作進度檢測。例如:如果我希望在三年内達成目標,我每月需要存下的金額就是月薪的三份一了。然後,大家可以用此計算方法再作評估或調整。當然,若你有副業或投資習慣,目標也需要再自行調整。


    希望以上知識能夠幫到大家,感謝支持。(另外,口罩一定要更換,買口罩的錢不要省。)

    檸檬
    書籍推介:

    書名:富爸爸 財富的執行力(Rich Dad's Retire Young Retire Rich)
    範疇:理財
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    2019年12月23日 星期一

    大多數人的錯誤理財觀—不要成為節儉的窮爸爸

    圖片來源: Julian Sherman

    節儉 是一種美德。大多數人認為省下愈多金錢就是最成功的理財策略。可是,<富爸爸>系列作者羅伯特·清崎(Robert Toru Kiyosaki)卻有著截然不同的見解。他曾經講述過窮爸爸的一個故事令我十分印象深刻。

    窮爸爸的故事


    窮爸爸是一個十分精打細算的人。每次到鎮上購物時都會到不同商店格價,選購便宜的貨品。不過,窮爸爸有個習慣,他經常一次過買很多特價貨品。有一次超市大特價,他甚至購入了足夠半年份量的豬扒,塞滿了整個冰箱。

    這個做法有兩個問題:
    一,浪費問題
    他們一家到底能否吃完所有豬扒?若然不能,便會造成浪費金錢和食物的問題。
    二,替代方案問題
    如果沒有減價,窮爸爸可能會選擇購買其他貨品或只購買適量豬扒。減價大量入貨可能反而造成更大的消費,令本末倒置。(相信這個也是不少人的消費問題)

    富爸爸作者Robert的想法


    不過,Robert想説的並不只有這些。他認為窮人之所以未能致富,是因為他們過份專注於儲蓄。他們經常花大量時間和精力去節省開支。然而,如果他們選擇把時間和精神運用於思考和計劃如何致富,可能早早便能成功脱貧。

    思考和啟發


    檸檬認為Robert的想法也有道理。其實致富的關鍵並不在於省下當前的五元或十元開支,而是在能否提高時間運用上的效率。若你打算減少一些非必須性開支(例如:不去購買新型號電話),那當然是個明智之舉。因為此決定不用消耗額外時間便能省下金錢。相反,若你需要花兩個小時到不同超市格價只為了節省一兩元的開支,那又會是值得嗎?或許把時間運用於學習或作投資研究,我們會能取得更大的收獲。

    這個問題確實值得大家去深思。在<富爸爸>系列中,Robert經常强調要學習富人的思考方式。希望致富的各位,趕快也去向成功人士好好學習吧!

    這次先分享到這裡,下一次再為大家帶來更多有趣的故事。感謝大家支持!

    檸檬


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    2019年11月19日 星期二

    理財陷阱#3—影響我們消費模式的心理賬户(Mental Accounting)

    圖片來源:Times Higher Education

    每月辛苦賺來的工資,我們總會精打細算、謹慎地控制開支。但對於年終獎金、甚至從彩票贏來的金錢,我們很容易就會花費掉。而造成這種消費行為上差異的原因就是人們的價值觀受到心理賬户(Mental Accounting)所影響。

    芝加哥大學行為科學教授Richard Thaler提出心理賬戶的概念。當我們從不同途徑獲得金錢時,我們心理上會根據取得金錢所需的成本去把金錢分配到不同的心理賬户,而各個心理賬户更可能預設了金錢的消費用途。一般來説,我們傾向把付出較多時間和心血賺得的金錢視為較珍貴。它們會被分配到一個較不願意消費的賬户裡作儲蓄或必須性開支用途。相反,從較輕鬆的途徑取得的金錢則被視為價值較低。我們會以較寬鬆的態度管理支出,資金亦有較大機會用作娛樂用途。

    例如從賭博贏得的金錢,人們會傾向再把它們花費作娛樂用途(當然,我是並不鼓勵人們賭博的)。不妨再回想一下,你是如何運用今年(2019)香港政府向市民派發的4000元津貼呢?不少人都用了來買奢侈品或作旅遊費用。因為這些錢很輕鬆便能取得,所以我們心裡上會覺得它們價值較低,花了也不會覺得心疼。在不少情況下,我們還需要自己額外補貼才能買到心儀的產品。然而,無論是花費本來的4000元,還是額外補貼的金錢,其實都是非必須性的開支。如果那是你工作辛苦賺回來的4000元,你還會毫不考慮地全部花費掉嗎?
    (台灣和馬來西亞的讀者,相信你們也有類似的情況吧)

    要管理好金錢,我們必須理性地消費。同一金額的金錢,不論從哪個途徑取得,它的價值都是相等的。因此,我們不應根據取得金錢的成本去管理和預算支出。應省下的,就該省下。因為今天儲下的每一分錢,都是明天投資或購買資產時重要的本錢。

    檸檬


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    2019年9月2日 星期一

    理財陷阱#2—炫耀性消費

    圖片來源:Flickr

    理財習慣要從早養成。對於剛踏出社會的年輕人,一個不良的消費習慣足以影響一生。上集跟大家探討了延遲儲蓄的問題(理財陷阱:等薪金較高才開始儲蓄),今集會討論另一個年輕人經常墮入的理財陷阱—炫耀性消費。

    炫耀性消費是指目的為凸顯身份地份的消費行為。在此行為模式下,商品的價格愈貴,人們反而愈想購買。

    年輕人總是喜歡比較,他們經常在社交網絡上發佈自己享用美食和購買昂貴商品的照片,希望吸引別人羨慕的目光。其實,炫耀性消費是種滿足心理的行為。年輕人急於証明自己成功,希望以消費換取他人的認同。可是,這種不切實際的行為大大增加了年輕人不必要的開支。

    有些人甚至會借貸消費,進一步加重自己的財政負擔。其中,最常見的情況就是購買汽車。不少人為了“威比人睇”,年紀輕輕便購買名牌汽車(當然他們通常只能購買二手名車)。不過,汽車是一種會貶值的資產,它不能於未來為你帶來額外財富。為了一時滿足而背上負債,大幅提高日後儲蓄的難度。

    事實上,我們都能清楚分辦實用性和炫耀性消費。消費前問問自己,我們真的需要那些奢侈品嗎?揮霍炫耀只帶來一刹那的滿足。若我們把金錢運用於投資或自我增值,回報卻可以是一輩子的。

    人生是一場馬拉松,真正的成功並不能單靠一條手鍊或一架名車証明。穩定以及長遠的理財計劃才真正能為我們帶來成功。

    檸檬


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    2019年7月28日 星期日

    理財陷阱:等薪金較高才開始儲蓄

    圖片來源:courtesey graphic

    不少年輕人也認為自己現在的薪金太低,就算儲蓄也只能儲到很少量金錢,倒不如待日後薪金較高才開始儲蓄。這種想法往往是阻礙年青人致富的原兇。

    首先,將來我們可能會有更高收入,但同時我們會有更多支出。

    當收入增加,大部分人會傾向提高自己的生活質素。辛辛苦苦地工作,怎能夠虧待自己呢?食更好、買更好、住更好。這種心態令我們的非必需性開支大大增加。而現在已經揮霍消費的你,在未來只會更揮霍。

    此外,年紀愈大,背負的責任也愈大。你可能要照顧退了休的雙親和自己的家庭。日常生活、醫療、娛樂興趣,各種各樣的開支。而這些額外的支出都可能是你年輕時不用考慮的。年輕人過份低估未來所需的資金,進一步拖延了儲蓄的習慣。

    種種因素,令消費隨薪金一同上升,導致年輕人一直也儲不到金錢。

    除此以外,及早儲蓄可以盡快開始投資。股神巴菲特和其他投資界名人也經常強調複利率的威力。盡早儲蓄便能盡快買到種子,種出成果。若然沒有資本,即使你有完美的投資策略,也毫無用武之地。

    養成儲蓄習慣,為自己的未來做好準備。

    檸檬


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    2019年7月12日 星期五

    時間是你的朋友還是敵人?

    圖片來源:Pixabay

    在殘酷的社會中,生活有如逆水行舟,不進則退。隨著時間過去,你會被淘汰還是突圍而出?要追上社會的步伐,先問自己兩個問題。

    你的資產作了投資還是單純放在銀行?


    在通貨膨脹的社會下,手持現金而不作投資,等於讓資產慢慢貶值。事實上,不少人都忽略了投資的重要性,以及低估了其威力。就以每年平均3.5%複利率增長作例子。若你投入十萬元現金,雖然第一年的增長只有三千五百元,但十年後就有累積高於四萬元的資金增長。然而,每年平均3.5%增長已經屬於失敗的投資,因為它可能跑輸了通貨膨脹及股票指數。換言之,資產仍然在貶值。但是不少人從來沒有計劃投資,連“輸少少”的機會也沒有。
           關於適合大眾的投資工具,可留意 

    你的時間用了來學習新知識裝備自己,還是娛樂消遣呢?


    現今香港人才眾多,大學畢業生隨處可見。職場上競爭愈來愈大,單單兩文三語等基本技能已經不足以讓我們保持競爭力。因此,有些人會在工餘時間進修、學習專業技能,甚至經營小生意。他們放棄自己的休息和娛樂時間來增值自己,為自己的未來努力奮鬥。多一分努力,未必能使我們突圍而出,但至少減低了我們被淘汰的機會。 少壯不努力,老大徒傷悲。簡單的十個字,道出了力爭上游的重要性。

    努力現在,享受將來。

    這是檸檬給大家的建議。

    檸檬


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    2019年6月27日 星期四

    選擇投資工具時應注意的兩大事項

    「invest」的圖片搜尋結果
    圖片來源: Forbes

    在通貨膨脹的社會下,相信不少人也感受到資產增值的迫切性。可是,作為投資新手,又或是已投資多年的你,可能也不知道什麼投資工具適合自己。今天,檸檬會講解選擇投資工具時應注意的兩大事項。

    一,可承受風險程度


    不少投資者也像剛開始投資的檸檬一樣,只會注意投資產品的回報,而未有留意當中的潛在風險。看到一隻股票一天上升10%,便毫不猶疑地投入自己辛辛苦苦儲下來的積蓄。但有否想過如果此筆交易錄得大幅虧損甚至令本金化為烏有,你能抵受虧損後造成的精神壓力嗎?損失這筆資金會影響你家人的生活嗎?每人的可承受風險程度也不同,若然交易前沒有考慮潛在風險,盲目跟從專家的“貼士”或只按自己心情隨便買賣,你其實只是在賭博而並非投資。 一般而言,投資產品的潛在風險與其的價格波動幅度成正比關係。比如股票的價格波動一般比指數基金高, 換言之,投資股票的潛在風險也較高。

    二,對市場的熟悉程度


    投資市場的種類五花八門, 例如:各地的股票市場、商品市場、房地產市場等。 每人對於不同市場的認知也不同,甚至其實你可能一竅不通。當你不熟悉該市場時,不應使用風險太高的投資工具。 然而,熟悉程度並不一定與年資有關,就像煮飯多年的人並不一定煮得比年資較短的人好吃一樣,所以檸檬不太鼓勵大家盲目跟從身邊的“老手”。如果想對市場有較深入的認識,便要靠自己多看書多研究。 如果不想花太多時間於投資學習身上,就較適合一些風險低但回報可能也較低的投資工具(其實穩步的資產增值也並非壞事)。

    更多有關投資新手應該注意的事
    總而言之,每人也有適合自己的資產增值方法。 我會於未來寫更多文章關於不同投資產品的好與壞,希望有助大家選擇適合自己的投資工具。

    檸檬

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